Между «Полюс Золото» и семьей Асаубаевых урегулированы претензии

Казахстанский холдинг «AltynGroup», принадлежащий семье Асаубаевых, полностью выполнил свои обязательства в рамках первого этапа соглашения перед российской компанией ОАО «Полюс Золото» и KazakhGold.

Как сообщают информагентства, семья Асаубаевых открыла безотзывной аккредитив на $100 млн в пользу KazakhGold, были закрыты все уголовные дела в отношении менеджмента российской компании, а власти Казахстана одобрили сделку по обратному поглощению. В свою очередь Министерство индустрии и новых технологий РК дало казахстанской компании разрешение на покупку всех операционных активов KazakhGold. Напомним, что активы включают в себя 65% акций ГМК «КазахАлтын», 65% акций румынских Romaltyn Mining и Romaltyn Exploration и 43,33% акций кыргызского «Талас Голд».

«Ситуация разрешается в положительную сторону для «Полюс Золото». Конфликт был затянут, и это создавало негативный новостной фон. Были сомнения, они и сейчас остаются, что план по продаже операционных активов KazakhGold подконтрольной семье Асаубаевых компании «AltynGroup» не состоится к намеченному сроку, – сообщил аналитик российской независимой инвестиционной группы «Атон» Илья Макаров. – Но главное, что сейчас принципиально достигнуто мировое соглашение, и претензии с обеих сторон сняты. Теперь у «Полюс Золото» развязаны руки для завершения сделки по обратному поглощению KazakhGold, и в результате, как и планировалось, будет единая  компания с листингом в Лондоне».

В понедельник стало известно, что обратное поглощение «Полюс Золото» состоится в 2 этапа летом 2011 года. На первом этапе состоится обмен долями крупнейших акционеров, который запланирован в июле текущего года. На втором этапе будет осуществлена сделка с пакетами миноритариев, которая продлится 2 месяца.

«На втором этапе сделки Асаубаевы до середины сентября могут исполнить опцион на выкуп 50% акций дочерних компаний KazakhGold, а «Полюс Золото» планирует завершить процедуру обратного поглощения», – сообщают в инвестиционной компании «Тройка диалог».

В 2010 году уже планировалось, что акции и депозитарные расписки «Полюс Золото» обменяют на бумаги казахстанской компании. В ходе этого была бы создана объединенная компания с капитализацией в $11 млрд. Решение уже было согласовано основными акционерами «Полюса», а также большинством акционеров казахстанской компании. И после одобрения миноритариев сделка должна была завершиться. Но  затем, из-за разгоревшегося скандала, предложение было отозвано.

Теперь, после урегулирования всех претензий в рамках первого этапа соглашения,  продажа дочерних компаний KazakhGold возможна после одобрения изменений структуры долговых обязательств компании держателями ее облигаций. «По нашему мнению, причин давать такое согласие у держателей бумаг KazakhGold весьма немного: во-первых, структура долговых обязательств компании и без того непростая; во-вторых, эмитент может просто досрочно погасить облигации и урегулировать дела с Асаубаевыми без участия держателей облигаций; в-третьих, гарантии «Полюса» являются вполне адекватным обеспечением с точки зрения кредиторов. Изменение структуры выпуска не даст никакого позитивного эффекта, но может ослабить степень защиты», – сообщают в «Тройка диалог».

Сделка по обратному поглощению, по мнению аналитиков, благоприятно скажется на котировках акций российской компании. Даже если со стороны Асаубаевых не будет произведена своевременная выплата $509 млн, то это уже не будет затрагивать всю компанию.

При полном или частичном использовании материалов гиперссылка на деловой портал Kapital.kz в первом абзаце обязательна.