БВУ: в чем преимущества?

Согласно Закону, исламский банк является банком второго уровня и осуществляет деятельность на основании специальной лицензии.

В каждом исламском банке создается специальный шариатский совет, который контролирует соответствие операций банка принципам шариата. Казахстанским законодательством предусмотрены следующие продукты исламских банков: прием инвестиционных депозитов и беспроцентных депозитов до востребования; прием беспроцентных депозитов до востребования физических и юридических лиц, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц, прием инвестиционных депозитов, предоставление кредитов в денежной форме на условиях срочности, возвратности и без взимания вознаграждения; инвестиционная деятельность на условиях лизинга (аренды); финансирование предпринимательской деятельности с предоставлением коммерческого кредита либо путем участия в уставных капиталах юридических лиц и (или) на условиях партнерства; агентская деятельность.

 По договору о коммерческом кредите исламский банк приобретает товар в свою собственность и продает его клиенту с наценкой с отсрочкой или рассрочкой платежа. При этом договор должен содержать условия о наименовании и количестве товара, цене и наценке на товар. Таким образом, соблюдаются принципы шариата: отсутствие неопределенности при заключении сделки и запрет использования денег в качестве товара. Доходом исламского банка в данном случае является наценка на товар. По мнению казахстанских экспертов в области привлечения заемных средств через банки, исламский банкинг является самым привлекательным способом из-за отсутствия процентной ставки и устойчивости долгового требования со стороны банка независимо от изменения ситуации на рынке. Напомним, что исламский банк Al hilal широко использует схему сделки Мурабаха.

Практически, это перепродажа с наценкой. Однако возникает вопрос: должен ли исламский банк платить налог на имуществе при перепродаже кредитуемого имущества, поскольку банк будет являться собственником имущества, даже если меньше одного дня, и после реализует кредитуемое имущество покупателю. Принимая во внимание, что это, по сути, является операцией по кредитованию, необходимо определиться с природой применения налога на имущество при исламском банкинге по принципу Мурабаха, ибо это увеличит стоимость имущества для покупателя.

На основании договора о партнерстве исламский банк может финансировать производственную и торговую деятельность в целях получения дохода. Согласно договору, банк и клиент вносят в проект денежные средства или имущество. Прибыли и убытки от проекта исламский банк и клиент несут в соответствии с предварительной договоренностью или пропорционально доле в общем имуществе. Таким образом, соблюдается следующий принцип шариата: разделение рисков. Доходом исламского банка в данном случае является его часть прибыли от реализации проекта.

Была разработана программа финансирования бизнеса, сельского хозяйства и промышленности без процентной ставки. Таким образом, оказывается помощь развивающимся странам в избавлении от источника неэффективности в экономике, кредитования, основанного на процентах.

Еще одно преимущество исламского банкинга заключается в стабильности системы финансовых институтов, что «можно объяснить как с точки зрения активов, так и обязательств». В отношении активов по правилам исламского банкинга инвестиции осуществляются по финансовым схемам Мудараба и Мурабаха. Если говорить об обязательствах, то финансовые ресурсы формируются за счет необеспеченных депозитов. В этом плане вкладчики участвуют в прибылях и убытках. Таким образом, у исламских банков меньше шансов стать банкротами, чем у обычных банков, обязательства которых гарантируются самими банковскими институтами, что заставляет их учитывать процентную ставку. В случае если что-то неладное происходит с инвестиционным проектом, обычный банк может обанкротиться, потому что окажется неспособным отвечать по своим обязательствам, в отличие от исламского банка.

Отсутствие интегрированного рынка долговых обязательств также способствует стабильности. В обычном долговом финансировании имеется один интегрированный рынок долговых обязательств с соответствующей процентной ставкой, то есть, взяв в долг сейчас, в будущем вы должны выплатить в зависимости от ставки и сроков большую сумму. Поэтому было доказано, что рынок такого финансирования является источником нестабильности и напряженности. Источником нестабильности служат так называемые «быстрые деньги», которые уводятся с одного рынка и используются в инвестиционных проектах на другом. Если происходит обвал на одном рынке, то, как правило, по принципу домино обвал происходит и на других рынках. В исламском финансировании отсутствует интегрирование рынка долговых обязательств, что исключает возможность перетока денег с одного рынка на другой, создающего нестабильность. Каждый продукт финансируется через форвардные соглашения о продаже или через Мурабаха. Но эти долговые обязательства не перепродаются.

Обычный банкинг несет помимо материального риска и риск большего морального ущерба. Работая по его принципам, вы предоставляете финансирование бизнесу, который больше знает, как использовать эти деньги, чем банк. Это можно назвать информационной десимметрией, что несет в себе ряд рисков. Во-первых, банк может неправильно выбрать клиента. Во-вторых, банковский институт, не зная, как клиентом используются эти средства, подвергает себя риску, поскольку не располагает заранее информацией от клиента. В исламском банкинге все происходит по-другому, так как исламские банковские институты используют партнерские схемы финансирования на основе активов и обязательств. Поэтому они точно знают, куда идут денежные средства и на что они используются. Отсюда при неправильном выборе риск материального и морального ущерба намного ниже.

В мусульманских странах по шариату есть правило «заке». Согласно этому правилу, исламские банки должны собирать заке у акционеров и отдавать полученные деньги бедным, то есть часть прибыли от хозяйственной деятельности отдается нуждающимся. Одновременно допускается исламским банковским институтам использовать заке на микропроекты, которые были бы в интересах бедных. Тем самым банки в мусульманских странах могут играть большую роль в искоренении бедности.

Зачастую при финансировании в обычном банке клиент в последующем платит в два, а то и в три раза больше, чем сумма самого кредита. Через несколько лет он может узнать, что не выплатил еще всей задолженности. А за это время уже набежала пеня, то есть сумма долга возросла. Но в исламском банкинге, если банк осуществляет финансирование в рамках Мурабаха, цена фиксируется на тот момент, на который оно было произведено, и поэтому цена не может быть увеличена даже в случае задержки в выплате. Таким образом, клиент может выплачивать долг исламскому банку на протяжении длительного периода времени без дополнительных затрат. Тогда как долг за просрочку при обычном финансировании может увеличиваться, что создает неустойчивость.

*Партнер юридической фирмы «BEM LEGAL»
 

При полном или частичном использовании материалов гиперссылка на деловой портал Kapital.kz в первом абзаце обязательна.