Первое полугодие 2010 года отмечено хорошими макроэкономическими результатами. Главным событием указанного периода стало успешное завершение процесса реструктуризации обязательств АО «БТА Банк», АО «Альянс Банк» и ДО АО «БТА Банк»

– АО «Темiрбанк».Вместе с тем отмечены реальный рост ВВП, увеличение валового притока иностранных прямых инвестиций, сокращение свободной ликвидности у банков, спокойный инфляционный фон и стабильный курс доллара по отношению к тенге.

О том будет ли пересматривать Национальный банк прогноз инфляции на конец 2010 года, почему в Казахстане не предполагается создание специализированных отраслевых банков и можно ли ожидать сохранение валового притока иностранных прямых инвестиций на высоком уровне в текущем году в эксклюзивном интервью «Капитал.kz» рассказал председатель главного банка страны Григорий Марченко.

– Как Вы оцениваете текущую ситуацию в экономике Казахстана? По Вашему мнению, на что должна быть направлена работа правительства до конца года?

– Ситуацию можно оценить положительно. Помимо роста в тех отраслях экономики, которые смогли не допустить падения в прошлом году, в текущем году выходят из депрессивного состояния транспорт, внутренняя и внешняя торговля, обрабатывающая промышленность. По данным Агентства по статистике за пять месяцев 2010 года объем промышленного производства увеличился на 11,9%, сельское хозяйство выросло – на 3%, транспорт – на 6,9%, связь – на 5,8%, розничная торговля – на 12,1%, внешнеторговый оборот (за январь-апрель) – 34,9%.

Однако по-прежнему не может преодолеть кризисных явлений строительство, которое снизилось на 5,5%, снижение отмечено и по инвестициям в основной капитал, которые после роста в 2009 году на 2,1%, в текущем – сократились на 5,9%.

Сейчас необходимо поддержать восходящую траекторию роста экономики и потребительского спроса населения, решить проблемы в строительстве, и продолжить политику по снижению сырьевой направленности экономики и зависимости от цены на нефть. Что касается повышения внутреннего спроса, то данная проблема решается Правительством за счет роста занятых посредством программы Дорожная карта, увеличения социальных выплат и повышения заработной платы бюджетникам. Улучшению положения строительства, помимо мер финансовой поддержки в прошлом году, способствует реализация программы «100 школ 100 больниц», Государственной программы жилищного строительства, а также деятельность Фонда недвижимости «Самрук-Казына».

Остальные вопросы экономики призвана решить начатая в этом году Программа по форсированному индустриально-инновационному развитию Казахстана на 2010-2014 годы, цель которой – устойчивый сбалансированный рост экономики, диверсификация экономики и повышение ее конкурентоспособности.

– Какой уровень инфляции зафиксирован в первом полугодии 2010 года? С учетом позитивных показателей в экономике страны насколько Нацбанк может пересмотреть свой прогноз на конец 2010 года?

– По итогам 1 полугодия 2010 года инфляция сложилась на уровне 4,4% (за 1 полугодие 2009 года – 3,9%). Ускорение темпов инфляции в январе-июне 2010 года было обусловлено значительным удорожанием продовольственных товаров и платных услуг, которые за этот период выросли в цене на 5,6% и 4,6% (в январе-июне 2009 года – на 3,5% и 3,3%, соответственно). Непродовольственные товары стали дороже на 2,7% (на 4,9%).

В первом полугодии 2010 года среди продовольственных товаров больше всего подорожали в цене фрукты и овощи на 20,1%, табачные изделия – на 14,9%, мясные продукты – на 7,9%, сахар – на 7,1%, кондитерские изделия – на 5,2%. Стали дешевле хлебопродукты и крупяные изделия на 2,3%, в том числе мука пшеничная – на 9,8% и рис – на 6,6%.

В группе непродовольственных товаров в наибольшей степени выросли цены на медикаменты – на 4,9%, на товары личной гигиены – на 3,6%, на одежду и обувь – на 2,9%, на газеты, книги и канцелярские товары – на 2,7%, на предметы домашнего обихода – на 2,5%. Дизельное топливо и бензин стали дороже на 2,9% и 2,4%, соответственно.

В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы подорожала на 4,8%. При этом оплата за электроэнергию подорожала на 13,1%, за холодную воду – на 11,7%, за канализацию – на 8,0%. Также выросли цены на услуги связи – на 8,5% ( в основном за счет удорожания услуг телефонной и факсимильной связи – на 11,1%), на правовые услуги – на 7,5%, на услуги здравоохранения – на 5,3%.
По итогам июня 2010 года инфляция в годовом выражении составила 6,8% (в декабре 2009 года – 6,2%). Цены на продовольственные товары выросли на 5,1% (на 3,0%), непродовольственные товары – на 6,3% (на 8,6%), платные услуги – на 9,7% (на 8,4%).

В 2010 году развитие макроэкономической ситуации носит положительный характер. Так, по итогам 1 квартала 2010 года реальный рост ВВП составил 7,1%. Отмечается рост объема производства во многих отраслях экономики, стабильными темпами растут доходы населения. Мировые цены на основные позиции казахстанского экспорта находятся на стабильно высоком уровне. В результате отмечается рост цен на промышленную продукцию казахстанских предприятий.

Данные факторы будут способствовать тому, что инфляционный фон до конца текущего года может несколько усилиться. Тем не менее, Национальный Банк в настоящее время не рассматривает вопрос о пересмотре коридора прогноза по инфляции.

– Наблюдался ли приток иностранного капитала в Казахстан в первом полугодии? Если «да», то сколько? Каковы ожидания по году?

– Казахстан как страна привлекательная для иностранных прямых инвестиций (ИПИ) и во время кризиса продемонстрировала хорошие показатели. В других регионах мира во время кризиса был зафиксирован отток инвестиций с развивающихся рынков, но в Казахстане произошло наоборот. Рекордным по привлечению иностранных инвестиций был 2008-й год, второй по показателю – 2009 год.

Валовый приток иностранных прямых инвестиций (ИПИ) в Казахстан в 1 квартале 2010 года составил $5,2 млрд., что на 52% выше аналогичного периода прошлого года. Учитывая, что большая часть ИПИ приходится на нефтегазовый сектор, то в условиях стабильности цен на энергоресурсы по итогам 2010 года можно ожидать сохранение валового притока ИПИ на высоком уровне.

Между тем в Казахстане присутствуют проблемы другого рода. Во-первых, как привлечь средние иностранные компании для инвестирования в казахстанскую экономику. Инвестиционный климат в любой стране считается хорошим тогда, когда наряду с крупными начинают вкладывать средние иностранные компании. Пока же можно говорить о том, что Казахстан очень привлекательная страна для крупных иностранных инвесторов и за некоторым исключением средних компаний.

Во-вторых, хотелось бы привлекать инвестиции за пределами нефтегазового и горно-металлургического комплексов. Тем не менее, сегодня более 80% инвестиций приходится именно на данные сектора экономики. Этот вопрос призвана решить начатая в этом году ПФИИР на 2010-2014 годы.

– Как Вы оцениваете активность банковской системы Казахстана по итогам первых 6 месяцев 2010 года?

– Проблемы, имевшие место в банковском секторе впоследствии финансового кризиса, такие как качество кредитного портфеля, в целом активов и собственного капитала банков, проявились и в 1 полугодии 2010 года. Тем не менее, банки имеют избыток, дефицит краткосрочной ликвидности, отток депозитов не наблюдается, но объем кредитов в экономике не растет.

Качество кредитного портфеля за 1 полугодие текущего года незначительно улучшилось. По состоянию на 1 июня 2010 года доля безнадежных кредитов составила 29,6%, против 30,6% на начало года, доля стандартных кредитов увеличилась до 26,1% с 25,4%. Этому способствовала ужесточение банками проводимой кредитной политики; реструктуризация банками займов населения, реализация программы поддержки занятости и др.

Кроме того, банки с государственным участием – АО «БТА Банк», АО «Альянс Банк», АО «Темiрбанк» – приняли унифицированные стандарты льготного ипотечного кредитования, включающие три пакета по ипотечному кредитованию.

Депозитная база банков за 5 месяцев 2010 года выросла на 7,4%, составила 7060,0 млрд. тенге. При этом депозиты юридических лиц увеличились на 9,4% до 5121,1 млрд.тенге, вклады физических лиц – на 2,4% до 1938,8 млрд. тенге.

Успешно завершился процесс реструктуризации обязательств АО «БТА Банк», АО «Альянс Банк» и ДО АО «БТА Банк» – АО «Темiрбанк». В результате процесса реструктуризации внешней задолженности этих банков будет сокращен их долг, будут корректированы графики погашения, как по срокам, так и по суммам погашения. Снижение внешнего долга банков также влечет за собой сокращение обслуживания внешнего долга (то есть вознаграждения, выплачиваемого кредиторам).
Таким образом, за 1 полугодие 2010 года банки продемонстрировали неплохие результаты деятельности.

– Расскажите, какова ситуация в розничном кредитовании?

– С начала 2010 года объем кредитного долга населения снизился на 4,6%, составив на 1 июня 2010 года 2123,6 млрд.тенге. Снижение наблюдалось и по объему кредитов населения по ипотеке – на 2,2% до 675,1 млрд. тенге.

Таким образом, объемы кредитной задолженности населения имеют тенденцию к снижению (за 2009 год кредитная задолженность населения снизилась на 4,8%). Причинами послужили следующие факторы: ухудшение платежеспособности заемщиков, правительственная программа рефинансирования ипотеки; низкая кредитная активность банков; ужесточение банками проводимой кредитной политики; реструктуризация банками займов населения и др.

– В одном из интервью Вы говорили, что кризис помимо негативных последствий открывает перед Казахстаном новые возможности. Это развитие аграрного сектора и переработки сельскохозяйственной продукции как базовых экспортных специализаций. Какую роль в данном вопросе сегодня может сыграть банковский сектор? Поддерживаете ли Вы идею создания в республике сельскохозяйственного банка? С его созданием, в чем будут заключаться цели, задачи банка и как он будет конкурировать с БВУ?

– Вопрос создания специализированного аграрного банка не раз поднимался и рассматривался на разных уровнях, и Национальный Банк неоднократно высказывал мнение о нецелесообразности создания данного банка.

Действительно, в разных странах в различные периоды государством создавались специализированный сельскохозяйственные банки. Однако данные государственные банки, образованные для финансирования сельского хозяйства, в силу невозможности диверсификации рисков в последующем становились универсальными коммерческими банками (российский АО «Россельхозбанк», польский Bank Gospodarki Zywnosciowej S.A., китайский Сельскохозяйственный Банк Китая).

К тому же в период создания независимого государства и развития финансовой системы, в Казахстане работало множество специализированных банков, фактически каждая отрасль промышленности имела свой финансовый институт. Однако впоследствии данные банки либо становились универсальными, либо разорялись (Казторгбанк, Казагропромбанк).

При этом мировой опыт показывает, что наиболее успешным опытом по кредитованию сельского хозяйства во многих странах мира является создание специализированных кооперативных кредитных институтов.

Отличительной чертой системы финансирования сельского хозяйства является их кооперативное происхождение – в свое время все они были созданы на основе кредитных кооперативов, поддерживаемых (Германия, Швеция) или инициированных (США, Франция, Япония) государством. По опыту данных стран схема кредитования сельского сектора путем объединения средств самого населения работает весьма успешно.

На сегодняшний момент в Казахстане сформировано многоуровневая система, позволяющая удовлетворить потребности сельских жителей в финансовых услугах. Так, существуют различные специализированные учреждения, деятельность которых направлена на кредитование сельского хозяйства. К ним относятся АО «Аграрная кредитная корпорация», АО «Казагрофинанс», АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства», входящие в АО «Национальный холдинг «КазАгро», а также кредитные товарищества, микрокредитные организации и Фонд развития малого предпринимательства. При этом функционирует АО «Казпочта» с разветвленной филиальной сетью, кредитующее малый и средний бизнес, включая мелкомасштабные сельскохозяйственные предприятия, и имеющее доступ даже в отдаленные уголки республики.

Кроме того, в Казахстане функционирует 39 банков второго уровня, которые также кредитуют сельское хозяйство. В мае 2010 года доля кредитов сельскому хозяйству по отношению к совокупному кредитному портфелю банков составила 3,7%, при этом для сравнения: доля кредитов промышленности в общем объеме кредитов экономике составила 10,5%. Многие государственные программы по поддержке сельского хозяйства проходят через банки. Поэтому банки остаются одним из важных институтов по кредитованию сельского хозяйства.

Более того, в соответствии с Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан в посткризисный период, одобренной Президентом Республики Казахстан 1 февраля 2010 года, создание в Казахстане специализированных отраслевых банков не предполагается.

Таким образом, учитывая мировой опыт, наличие многоуровневой системы кредитования сельского хозяйства, безуспешный опыт создания специализированных государственных банков в Казахстане, а также специфичность сельскохозяйственного производства (цикличность, сезонность и высокие риски убытков) Национальный Банк категорически против создания специализированного сельскохозяйственного банка.

– Как известно, валютный союз возможен только в сочетании с экономическим союзом. Но для этого все страны-участницы Таможенного союза должны пройти стадии экономической интеграции: зону свободной торговли, таможенный союз, общий рынок. В случае, если экономический союз будет создан – поддержите ли Вы идею создания единой валюты?

– В настоящее время часто обсуждается вопрос о появлении единой валюты в рамках стран Таможенного союза, так как единой таможенное и экономическое пространство, возможно, в перспективе вызовет необходимость в появлении единой валюты. Единая валюта должна упростить взаимные расчеты и минимизировать расходы и риски участников экономической деятельности, а, значит, повысить их конкурентоспособность.

Тем не менее, введение такой валюты имеет и свои минусы. Так, единая валюта уменьшает монетарную самостоятельность отдельно взятой страны, в частности, лишает возможности, в случае необходимости, девальвировать национальную валюту и за счет этого смягчить проблемы в ее платежном балансе.

К тому же для создания такой валюты необходима большая подготовительная работа. Например, для введения евро понадобилось около 20 лет подготовки. По теории для введения новой валюты, экономики стран должны находиться на одном уровне развития, и принципиально важно согласовывать параметры бюджета, то есть какой должен быть максимальный дефицит бюджета, инфляция, государственного долга. При этом надо эти параметры в течение нескольких лет выполнять. Кроме того, нужно создать наднациональный центральный банк.

В целом, валютная интеграция является конечным этапом экономической и финансовой интеграции – это касается и таможенных вопросов, и ставок налогообложения. В этой связи, на данном этапе это не готовое решение и говорить о валютном союзе пока рано. Тем не менее, данную идею нужно прорабатывать изучать.

Говорить о переходе на единую валюту в рамках Таможенного союза еще очень преждевременно. Например, Европейский Союз шел к единой валюте почти 50 лет.

– На недавно состоявшемся III Астанинском Экономическом Форуме, Кайрат Келимбетов вновь призвал «правительство и финрегуляторов нашей страны еще раз задуматься над тем, что лучше иметь один сильный регулятор, чем два не очень сильных». Отмечая, что модель отдельного регулятора и отдельного Центробанка была заимствована из британской модели. На днях буквально Британия вернулась к старой модели. Как Вы можете это прокомментировать?

– Особой необходимости в объединении Национального банка и госагентства АФН нет. Кроме того, подчеркну, что в Англии не вернулись к прежней системе. Во-первых, Английское Управление по финансовому регулированию (FSA) остается отдельным юридическим лицом, во-вторых, основные решения будет принимать коллегиальный орган – Комитет по финансовой стабильности.

Поэтому та модель, к которой сейчас направляется Великобритания, похожа на ту модель, которая уже функционирует в Казахстане. Это два юридических лица и два разных правления, то есть два разных коллегиальных органа, которые принимаю решения. Поэтому с точки зрения процедур принятия решений то, что сделали англичане – это не возврат к старой системе.

При полном или частичном использовании материалов гиперссылка на деловой портал Kapital.kz в первом абзаце обязательна.