Роль институтов развития (ИР) в Казахстане возрастает с каждым годом, а их влияние на рост экономики является неотъемлемой частью макро- и микроэкономической стабильности. Их приоритетной задачей остается финансирование проектов, способствующих диверсификации экономики, снижению ее зависимости от сырьевых отраслей путем развития, в первую очередь, стратегических секторов экономики.

Напомним, что основная часть ИР была создана с принятием Стратегии индустриально-инновационного развития в 2003 году. И уже сегодня портфель инвестиционных проектов ИР состоит из 183 одобренных к финансированию проектов на общую сумму более $5 млрд. Кстати, рост объемов финансирования инвестиционных проектов за период с 2006 по 2010 годы происходит на фоне сокращении численности сотрудников институтов развития на 20%.

При этом эффективность каждого сотрудника, работающего в ИР, высока. Так, в Банке развития Казахстана (БРК), занимающемся долгосрочным кредитованием индустриальных и инфраструктурных проектов, на 1 сотрудника приходится около 1,2 млрд. тенге выданных кредитов по итогам 2009 года. Этот показатель рос на протяжении последних 4-х лет, с ежегодным ростом ссудного портфеля. Например, в 2007 году этот показатель равнялся 450 млн. тенге на 1 сотрудника. В Фонде развития предпринимательства «Даму», выполняющем функцию оператора Стабилизационной программы, в рамках которой до текущего момента было профинансировано более 10 тыс. заемщиков на сумму более 490 млрд. тенге, на 1 человека приходится 1,8 млрд. тенге кредитных средств и 37 заемщиков, что очень эффективно. Аналогичная ситуация и по другим ИР.

Вместе с тем эффективность ИР измеряется и показателями, заложенными в самих учреждениях. Советом директоров БРК утверждены два основных показателя эффективности работы. Во-первых, это обеспечение безубыточной деятельности. На 1 октября 2010 года чистый доход БРК составил около 4,0 млрд. тенге. Во-вторых, это ввод в строй новых объектов в обрабатывающем секторе и инфраструктуре. На текущий момент с участием инвестиций БРК введены в эксплуатацию 58 проектов, из которых 40 являются новыми объектами для Казахстана, а 18 модернизированными объектами.

В АО «Казына Капитал Менеджмент» (ККМ), привлекающем в Казахстан крупнейших институциональных инвесторов для совместного финансирования экономики РК через фонды прямых инвестиций (ФПИ), параметром эффективности работы считают финансовый мультипликатор. «ККМ привлек $2,32 средств иностранных инвестиций в Казахстан на каждый доллар, вложенный ККМ. Объем инвестирования ФПИ в казахстанскую экономику может составить порядка $1-1,3 млрд.», – отмечают эксперты ККМ.

Что же касается ФРП «Даму», то его роль и значимость в поддержке МСБ за последние годы качественно изменились и именно на фоне прошедшего кризиса. В период кризиса объемы финансовой помощи сектору МСБ в Казахстане были беспрецедентными, а эффективность и оперативность мер поддержки – намного выше, чем в соседних странах. В результате ликвидность БВУ восстановлена, приток дешевых кредитных ресурсов дал возможность предприятиям получить передышку, достигнут значительный социальный эффект и частично нивелированы региональные диспропорции – на финансирование проектов в регионах направлено 68% средств, в том числе 18% – вне областных центров.

По словам экспертов АО «Экспортно-кредитная страховая корпорация «КазЭкспортГарант» (КЭГ), корпорация была создана для поддержки экспортеров несырьевого сектора, и эффективность ее деятельности оценивает единственный акционер АО «ФНБ «Самрук-Казына» на ежемесячной основе. Также для контроля деловой активности сотрудников и компании в целом используется система оценки ключевых показателей эффективности, которая помогает организации определить достижение стратегических и тактических целей, сообщили в корпорации.

Подчеркнем, что столь же тщательным образом осуществляется контроль и за использованием средств, и начинается он с момента планирования. Как отметили в фонде «Самрук-Казына», когда институт подает заявку, он обязан аргументировано обосновать, сколько ему нужно средств и на какие цели. Есть своя форма бюджетной заявки, и там все расписывается. Затем эта бюджетная заявка рассматривается на уровне коллегиальных органов фонда «Самрук-Казына». «После того, как мы получаем финансирование из республиканского бюджета, мы уже определяем, в зависимости от того, как они успешно осваивали прежде выданные средства, реальную потребность. И на основании этого выделяем средства, – подчеркивают в фонде. – После этого мы осуществляем контроль, через советы директоров институтов развития. Службы внутреннего аудита при советах директоров на ежеквартальной основе проводят проверки на предмет эффективности использования бюджетных средств». Помимо этого, в фонде также имеется специализированное подразделение, которое занимается выборочными проверками. Время от времени специалисты подразделения выезжают на места, и на основании этих проверок принимаются соответствующие меры.

Экономический эффект

Известно, что ИР создавались для поддержки бизнеса, начиная от мелкого и заканчивая крупным, и поэтому они могут дать тот первый толчок, без которого дальнейшее развитие целых отраслей и отдельных предприятий проблематично. Используя ИР, государство принимает участие в проектах, направленных на создание единой системы производств, которые производят продукцию, способную достойно конкурировать на мировом рынке.

«Сдвинуть с места диван сложнее, чем тащить его, когда он уже движется. То же самое касается и поддержки со стороны ИР. Они дают первый толчок, будь то передача в лизинг оборудования, кредитование на развитие производства конкурентной продукции или защита финансовых рисков по экспортным контрактам, без которых дальнейшее развитие предприятий может затянуться на долгие годы», – говорят эксперты КЭГ.

Так, по словам экспертов фонда «Даму», в 2009 году, по сравнению с 2008 годом, прирост количества активных субъектов МСБ составил 37 тыс. единиц (5%), а прирост объемов выпуска продукции субъектами МСБ был более высоким – 264 млн. тенге (11%). При этом доля кредитов малому предпринимательству в общем объеме кредитов в экономике выросла на 2%, а объем кредитов малому предпринимательству за 2008-2010 годы – на 15%. Кроме того, произошло снижение объема кредитования спекулятивных отраслей, а доля кредитов реальному сектору, включая МСБ, напротив, увеличилась. «Реализация государственных программ позволила снизить средневзвешенные процентные ставки по кредитам МСП с 15,5% в 2007 году до 14,5% в 2009 году. В результате снижения долговой нагрузки предприниматели получили значительное облегчение в наиболее тяжелый для их бизнеса период», – говорят в фонде.

Что же касается ФПИ и их вклада в экономику, то согласно исследованиям, проведенным World Economic Forum в 2008 году, ФПИ оказывают позитивное экономическое влияние на компании и, следовательно, на индустрии. «Например, портфельные компании создают на 6% больше новых рабочих мест, чем другие компании в аналогичном секторе за счет того, что ФПИ вкладывают в растущий бизнес, где предполагается реализация программы стратегического развития, – поясняют в ККМ. – Также продуктивность в портфельных компаниях растет более быстрыми темпами, чем в других компаниях аналогичного возраста, размера и конкретном секторе экономики». Безусловно, комплексный подход создает благоприятные условия для развития отечественного бизнеса, предоставляя как долговой, так и акционерный капитал на более выгодных условиях предприятиям приоритетных индустрий экономики Казахстана. Однако без предприимчивого населения и активных предприятий ИР – это простаивание денег или их вливание в убыточные проекты. При активном населении, желающем предпринять деловые шаги, влияние ИР оказывается более эффективным.

Задел на будущее

Что же касается планов на будущий год, то, как отмечают в «Самрук-Казына», главная задача институтов развития – активизировать свою деятельность, в том числе в регионах, так как основная часть мер в рамках и форсированной индустриализации, и «Дорожной карты бизнеса» будут реализованы на местном уровне. Сегодня институты развития уже подготовили свои планы по активизации инвестиционной деятельности, согласно которым намечено увеличить объемы рассматриваемых и финансируемых проектов.

Так, БРК должен обеспечить не менее 10% от всех инвестиций ГПФИИР до 2015 года в обрабатывающий сектор и инфраструктуру, то есть не менее $1,0 млрд. В 2010 году банк выполняет эту задачу, на текущий день выдано уже около $900 млн. Основная часть кредитов в 2011 году будет направлена на такие отрасли как металлургия, переработка нефти и газа, энергетика, инфраструктура. «Касательно показателей деятельности планируется рост рентабельности активов и капитала в сравнении с предыдущими годами; повышение уровня корпоративного управления», – сообщили в БРК. В корпорации КЭГ глобальной задачей является содействие росту доли несырьевого экспорта республики, а в 2011 году, кроме увеличения основных показателей эффективности компании, конкретной задачей видят увеличение доли покрытия несырьевого экспорта до 63%.

Что же касается «фонда фондов» – «Казына Капитал Менеджмент», то их задачей в будущем году станет повышение уровня информированности бизнес-сообщества в области преимуществ ФПИ для развития своего бизнеса, мониторинг деятельности инвестиционных фондов, содействие в подборе проектов для инвестиционных фондов на территории Казахстана (участие в реализации ГП ФИИР на 2010 – 2014 годы).

Главные задачи фонда «Даму» – продолжить начатую работу и сконцентрировать усилия на обеспечении посткризисного развития сектора МСБ. В 2011 году основной задачей фонда будет являться эффективная реализация комплекса программ финансовой поддержки, в рамках которых планируется сместить акцент с масштабных программ поддержки для всех субъектов МСБ в сторону более узких и специфических программ секторальной и точечной поддержки. Вместе с этим намечено расширение охвата и спектра инструментов нефинансовой поддержки предпринимательства.

Таким образом, институты развития будут играть ведущую роль в рамках новых инициатив правительства, в частности, Программы форсированной индустриализации и Программы «Дорожная карта бизнеса – 2020».

При полном или частичном использовании материалов гиперссылка на деловой портал Kapital.kz в первом абзаце обязательна.