Проблемы развития исламского финансирования

По словам председателя Агентства по регулированию деятельности финансового центра города Алматы (АРД РФЦА) Аркена Арыстанова, Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) на сегодняшний день против открытия «исламских окон» в обычных коммерческих банках. «Потому что они считают, что наши коммерческие банки очень хитрые, и они будут, используя исламское финансирование, кредитовать свои спекулятивные операции. Они говорят, мы не сможем за этим уследить, это уже проблема регулятора», – пояснил Аркен Арыстанов в рамках семинара по вопросам развития исламских финансов в Мажилисе Парламента РК. Председатель АРД РФЦА привел данные о том, что за рубежом английские и американские банки широко применяют эту практику. Однако, судя по всему, сегодня казахстанские банки и сами не торопятся внедрять подобную практику, заняв выжидательную позицию с целью оценки популярности исламских финансовых инструментов среди потребителей.

«Такую возможность мы пока не рассматривали, и существующая стратегия банка, направленная на развитие розницы, этого не предусматривает. В перспективе банк заинтересован развивать любые продукты, востребованные нашими клиентами», – озвучивает позицию kaspi bank заместитель председателя правления Юрий Диденко. На нынешнем этапе развития не учитывается это направление и в деятельности АО «Евразийский банк». «Мы будем продолжать следить за ситуацией и в случае ее развития можем вернуться к рассмотрению вопроса. При этом лидером в предложении данного продукта на рынке мы не будем», – отмечает Майкл Эгглтон, председатель правления АО «Евразийский Банк». При этом эксперт согласен, что опасения регуляторов имеют основания: «...их тщательная проработка должна быть проведена до введения на рынок любого нового продукта», - считает г-н Эгглтон. Однако специалисты также признают, что прямой запрет со стороны регулятора, хотя и является самым простым в подобной ситуации, может оказать при этом негативное влияние на развитие сектора. «Задача регулятора заключается в создании нормативной правовой базы, которая минимизирует злоупотребления, но при этом оставляет возможности для развития. Думаем, что регулятору вполне по силам справиться с такой задачей», – полагает Юрий Диденко.

В целом эксперты положительно оценивают перспективы развития исламского банкинга в Казахстане. «Наличие любых альтернативных источников и форм финансирования, к которым относится и «исламский банкинг», будет усиливать конкуренцию среди финансовых организаций и, следовательно, благоприятно сказываться как на развитии финансового рынка Казахстана в целом, так и на доступности финансирования для успешных предпринимателей», – считает заместитель председателя правления kaspi bank. Однако, г-н Диденко полагает, что не стоит ожидать быстрого роста объемов финансирования по условиям исламского банкинга в обозримой перспективе. «Скорее всего, исламский банкинг может стать нишевым продуктом с определенной целевой аудиторий клиентов, но не доминирующим финансовым продуктом на рынке», – считает эксперт kaspi bank. Председатель правления «Евразийского Банка» в свою очередь обращает внимание на то, что исламское финансирование открывает доступ казахстанским компаниям к дополнительным видам фондирования. «Вот почему эта тема вызывает и должна вызывать интерес и позитивное восприятие. Тем не менее, для дальнейшего развития требуется доработка законодательства, и пока это не произойдет, особой активности в данном направлении ожидать не стоит», – справедливо подчеркивает Майкл Эгглтон.

О невозможности использования всех инструментов исламского финансирования по причине несоответствия законодательной базы недавно заявлял и финансовый директор, член правления Al Hilal Bank Айдын Таиров. Сегодня Al Hilal Bank является единственным представителем исламско-банковской когорты в Казахстане. Его кредитный портфель составляет около $35 млн., и основными заемщиками являются корпоративные клиенты с проектами преимущественно в сфере строительства. На розничный рынок здесь планируют выйти не ранее, чем через 2 года, в том числе и по причине несинхронизированного банковского и налогового законодательства с принципами исламского финансирования. Сегодня нормативные акты, действующие в стране, не позволяют использовать, к примеру, такие продукты исламского финансирования как финансирование торговой деятельности с предоставлением коммерческого кредита, исламский лизинг, инвестиционные депозиты.

Тем не менее, в ближайшие годы на казахстанский рынок, возможно, придут еще 2 исламских банка: турецко-кувейтский банк и малазийский банк «Амана райя». При этом, согласно мнению, озвученному финансистами на II Казахстанской конференции по развитию исламского финансирования, в случае доработки законодательства исламские банки могут «влить» в отечественную экономику около $10 млрд. в течение 5 лет.

Кроме того, до конца текущего года в Казахстане планируется выпуск суверенных исламских бондов (сукук) на $500 млн. «Возможность выпуска сукук будет рассматриваться в первую очередь в этом году. Мы анализировали рынок: достаточно для бенчмарка $500 млн.», – заявил вице-министр финансов Берик Шолпанкулов. Однако и в этом случае успех реализации будет зависеть при условии разработки необходимой законодательной основы. Соответствующие поправки в действующее законодательство сейчас находятся на рассмотрении в мажилисе.

При полном или частичном использовании материалов гиперссылка на деловой портал Kapital.kz в первом абзаце обязательна.