Перспективы исламского финансирования в Казахстане

У Казахстана грандиозные планы относительно перспектив развития исламского финансирования. Уж больно соблазнительной кажется идея стать центром исламского финансирования в СНГ и связующим звеном между странами Центральной Азии и Европы. Новые возможности, предлагаемые исламскими банками, порождают неутолимый интерес.

Несмотря на то, что изменения, предложенные рабочей группой, организованной АФН, были приняты нашими законотворцами, по мнению Даурена Мукатаева, партнера юридической фирмы Linkage&Mind, данная тема еще не раз будет обсуждаться на рынке финансов всеми его участниками. Более того, г-н Мукатаев убежден, что «внедренные изменения подвергнутся серьезной критике и испытаниям». И это, безусловно, скажется на сроках достижения поставленных задач.

Для широкого внедрения и распространения исламского банкинга на территории Казахстана, на взгляд Тимура Омарова, начальника управления стратегических разработок RFCA, необходимо, чтобы население было в достаточной степени информировано об исламских финансовых продуктах. «По мере повышения осведомленности населения, открытия новых институтов, привлечения новых участников и будет развиваться исламское финансирование», – отмечаетг-н Омаров. Если конкретно по срокам, то «само государство еще не готово этот инструмент использовать повсеместно, не говоря уж о частных инвесторах и инициаторах проектов», – подчеркивает Даурен Мукатаев. Но при успешной адаптации исламских финансовых инструментов прогнозируется большой спрос на продукт, предлагаемый исламскими банками. «На рынке Казахстана уже существует острая необходимость в новых финансовых инструментах», – заключает г-н Мукатаев.

Данная необходимость, по мнению экспертов, возникла в результате финансового кризиса, который сильно пошатнул банковский сектор. Заинтересованность в исламском финансировании подкрепилась спадом объемов кредитования со стороны отечественных  банков. Интересную тенденцию замечает г-н Омаров: «в то время как во всех банках происходил спад, исламские банки, наоборот, увеличивали и наращивали свой потенциал», что укрепило уверенность в их устойчивости и высокой надежности.

Анализ и прогнозы говорят о том, что бизнесмены и крупные компании Казахстана будут активно работать с исламскими финансовыми инструментами. На данном этапе существует спрос на кредиты, который не в состоянии удовлетворить традиционный банковский сектор республики и, по мнению Даурена Мукатаева, «если в этот момент исламские банки откроют свои двери по всем направлениям, то будет ошеломительный успех». Востребованность продуктов исламского финансирования будет зависеть, по мнению г-на Омарова, от возможностей, которые они будут предоставлять своим клиентам. Более того, в условиях конкуренции с исламскими финансами традиционным банкам придется пойти навстречу клиентам и снижать процентные ставки по кредитам, считает г-н Мукатаев.

При наличии столь разветвленной банковской структуры, как в нашей стране, необходимо обеспечить взаимодействие исламских и традиционных коммерческих банков. Эту возможность можно обеспечить посредством открытия в банках исламских «окон». Исламские «окна» предоставят возможность традиционным банкам предоставлять услуги по традициям исламской модели финансирования. По заявлению г-на Омарова, на сегодняшний день потребность во взаимодействии со стороны традиционных банков существует, «но законодательством не предусмотрено открытие таких окон», – говорит он. На данном этапе традиционные банки не могут совмещать свою деятельность с деятельностью исламского банкинга. Решение этого стратегического вопроса определяет скорость развития исламского финансирования у нас и уровень его успешности. АФН взяло ориентир на консервативный путь развития и отказалось от внедрения исламских «окон» в коммерческих банках. «В законодательстве строго прописано, что исламский банк – это отдельный банк, отдельное юридическое лицо, отдельная лицензия», – поясняет Тимур Омаров.

Однако в мировом опыте есть примеры открытия исламских «окон» в традиционных банках. У традиционных банков есть существенное преимущество в виде наработанной клиентской базы и широкой филиальной сети в регионах. Г-н Омаров приводит в пример Малайзию, где исламский банк был открыт еще в 1983 году. Но распространение получил лишь в 90-е годы, после разрешения открыть исламские «окна» в традиционных банках и гарантирования депозитов в исламских. Надо заметить, что Малайзия является лидером в области исламского финансирования. Вопрос открытия исламских «окон» может быть урегулирован законодательно. «Если возникнет большой спрос на открытие таких окон в наших банках, то с законодательством не возникнет трудностей», – считает г-н Омаров. Эксперт объясняет, что его доводы основаны на наблюдениях того, что «казахстанское законодательство без проволочек изменялось, ради обеспечения уверенного развития исламского финансирования». На данном этапе Минфином вносятся поправки в законодательство для создания возможности выпуска ценных исламских бумаг на территории Казахстана. По сообщениям «Интерфакса», Минфин подтвердил намерение разместить в 2011 году исламские ценные бумаги. «Государство испытает на себе последствия несвоевременного внесения изменений и дополнений в законы РК», – высказывается по этому поводу г-н Мукатаев. В законах нашего государства также не было предусмотрено возможностей для развития исламских страховых компаний и по свидетельству г-на Омарова «данный вопрос сейчас решается». Эксперты отмечают необходимость анализировать мировую законодательную практику по внедрению исламского финансирования, но, тем не менее, «Казахстан должен выработать свою модель», – считает Тимур Омаров. Наиболее оптимальными здесь будут принятие и адаптация мирового опыта под наши условия. В свою очередь г-н Мукатаев предполагает, что законы об исламском финансировании еще на протяжении долгого времени будут претерпевать различные изменения, что будет вызвано сложностями их применения на практике.

Сами же исламские финансовые структуры планируют открытие второго исламского банка, работа которого будет направлена на розницу. «Работа розницы и покажет востребованность продуктов исламского финансирования», – подчеркивает г-н Омаров. Первый исламский банк, функционирующий на территории Казахстана, финансирует лишь юридические лица. Сейчас казахстанские традиционные банки работают с исламским банком развития в сфере предоставления агентских услуг. Так, по сообщению Тимура Омарова, «КазАгро» получил кредитную линию на $30 тыс.

Развитие исламского финансирования благоприятно повлияет на мировой имидж Казахстана. «Определенно Казахстан будет на хорошем счету у многих стран, не только у тех, кто уже работает с исламскими финансовыми инструментами, это привлечет внимание стран, где эти инструменты не применяются на практике», – считает г-н Мукатаев. Кроме того, ожидается увеличение ВВП Казахстана, так как широкое распространение исламского банкинга привлечет внимание и средства иностранных инвесторов, а также компаний, занимающихся международными проектами, которые пожелают воспользоваться преимуществами исламского финансирования и привилегиями лояльного законодательства РК для реализации своих идей.

При полном или частичном использовании материалов гиперссылка на деловой портал Kapital.kz в первом абзаце обязательна.